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                                                                                科创公司发行股份购买资产实施注册制-海南三亚新闻

                                                                                2019年08月24日 12:16 来源:海南三亚新闻 编辑:亿博平台

                                                                                亿博平台

                                                                                【滕华涛称用错鹿晗】

                                                                                五是独立财务顾问持续督导职责?┊。在持续督导期间⊿∟☆,独立财务顾问应当就科创公司关于重组事项披露的信息是否真实、准确、完整⊙,是否存在其他未披露重大风险?▽□,发表意见并披露◇。强化重组业绩承诺督导π,督导职责需要履行至业绩承诺全部完成↑﹡。

                                                                                《重组审核规则》从科创公司实施并购重组应当符合的标准与条件◇,重组信息披露要求及重组参与各方信息披露义务⌒♂♂,重组审核的内容、方式及程序☆☆,以及重组持续督导职责等方面↑?⌒,对科创板并购重组审核进行了全面规定∟∟。

                                                                                三是审核方式与内容♂□↑。上交所通过审核问询的方式♀∵♀,对并购重组是否符合法定条件、是否符合信息披露要求进行审核;并重点关注交易标的是否符合科创板定位、是否与科创公司主营业务具有协同效应↑⊿♀,以及本次交易是否必要、资产定价是否合理公允、业绩承诺是否切实可行等事项♀♀。

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                                                                                二是丰富支付工具◇∟▽。进一步丰富科创公司实施并购重组的市场化支付工具☆▽,结合现行并购重组定向可转债试点成果♂,明确科创公司可以按照中国证监会有关规定△?↑,通过发行定向可转债购买资产♂⊙⊙,并可以自主约定转股期、赎回、回售、转股价格修正等条款△⊙﹡。

                                                                                二是信息披露要求﹡┊。明确并购重组信息披露必须真实、准确、完整∵□,包含对作出投资决策有重大影响的信息⌒☆,且易于投资者理解等基本要求⊿。分别规定科创公司等重组参与方各自的信息披露义务◇∟⊙,并明确相关信息披露主体应当从重组合规性、标的资产科创定位及协同效应、交易必要性、定价合理性、业绩承诺可行性等方面△,充分披露信息并揭示风险┊┊。

                                                                                □本报记者 昝秀丽 周松林 孙翔峰证监会23日消息﹡,为落实科创板上市公司(以下简称“科创公司”)并购重组注册制试点改革要求⌒,建立高效的并购重组制度♀◇□,规范科创公司并购重组行为⌒∵⊿,证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》(以下简称《特别规定》)◇⊙。同日↑,上海证券交易所发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则(征求意见稿)》(以下简称《重组审核规则》)π⌒,向市场公开征求意见⌒。

                                                                                《特别规定》对科创公司重大资产重组认定标准、发行定价机制、创新试点红筹企业并购重组等重点问题作出规定□⌒。科创公司发行股份购买资产实施注册制♂,由上海证券交易所进行审核♂♀◇,证监会收到上海证券交易所报送的审核意见等相关文件后┊⊿◇,在5个交易日内对科创公司注册申请作出同意或者不予注册的决定♂┊。注册制的实施♀⌒〇,将有效提升科创公司并购重组效率↑。

                                                                                简化审核程序《重组审核规则》主要着眼于以下四个方面﹡。一是明确审核时限↑↑∵。上交所自受理发行股份购买资产申请至出具审核意见∟⊙⊙,不超过45天↑⊿,公司回复总时限两个月;衔接《重组特别规定》5个工作日注册生效的安排?∴,整体形成时间更短、预期更明确的审核制度安排▽。科创公司符合规定的重组方案⊙┊,有望于1个月左右完成审核及注册程序☆⊙。

                                                                                四是审核程序▽□。上交所并购重组审核部门对科创公司并购重组申请进行审核π,提出审核意见♀┊,并提交上交所审核联席会议审议?◇。审核联席会议由上交所相关部门人员组成▽∟,对审核部门审核意见和科创公司重组方案进行审议并形成审议意见〇□?。发行股份购买资产的审核时间限定为45天┊,公司回复总时限两个月∟〇,审核中止等特殊情形的时间从中扣除↑。上交所审核通过的♂〇□,将出具审核意见并报中国证监会履行注册程序☆┊。

                                                                                一是重组条件及标准⌒□▽。明确科创公司发行股份购买资产的股份发行条件⌒⊙,适用《重组办法》有关规定;发行价格适用《重组特别规定》的有关规定♀☆,即不得低于市场参考价的80%∵。从严把握重组上市标准和程序♂▽〇,重组上市资产需要符合科创板定位?﹡,上市条件更加严格♀▽,与发行上市审核执行统一的审核标准□↑□,并需要通过上交所科创板股票上市委员会审核♀。

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                                                                                证监会表示〇∵⌒,将继续深化并购重组体制机制改革〇π,推进科创公司并购重组制度建设〇,服务实体经济发展♀◇。发行价不得低于市场参考价的80%《重组审核规则》主要规定了科创公司重大资产重组的审核标准、程序和信息披露要求◇,是《特别规定》的下位规则↑,两项规则与《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称《重组办法》)∵∵,共同构成了科创板重大资产重组的基本规则体系⌒⊿△。

                                                                                三是简化审核程序□。充分吸收现有并购重组审核“分道制”“小额快速”等有益经验┊☆,进一步优化重组审核程序□,提高审核效率◇。结合科创公司的日常信息披露和规范运作情况、中介机构执业质量∴♂⊙,对于合规合理、信息披露充分的重组交易π,以及符合“小额快速”标准的重组交易△♀◇,将减少审核问询或直接提交审核联席会议审议∟π◇。

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